TERATERM.INIに

TermType=xterm

と記述するだけ。
READMEにちゃんと書いてあった。

Poderosaに乗り換える動機がまた１つへった。


追記：
lurkerさんに、「term TERMを変更するよりも、teratermのTERMINFOファイルをインストールしたほうが良い気がします。」とコメント頂いた。
うーむ、ごもっとも。
しかし、会社で共用端末使ってるときは勝手にインスコとか出来ないんだよーん。うわーん（＞＜；；